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OUT-OF-SAMPLE QUANTITATIVE RESEARCH

가설을
표본 외 데이터로
검증합니다.

ZIJU QUANT는 거래할 수 있는 신호를 연구합니다. 가설은 분명히 적고, 개발에 쓰지 않은 데이터와 비용, 무효화 규칙으로 검증합니다. 백테스트 한 번은 결론이 아닙니다.

연구 방법 보기 문의 보내기
연구 프레임연구 검증 경로
개념 예시 · 실거래 데이터 아님
  1. 가설질문을 적는다
  2. 교란파라미터를 흔든다
  3. 표본 외표본을 남긴다
  4. 재검토기록과 대조한다
연구 방식여러 검정
리스크 층무효화 조건을 먼저
검토 상태결론은 철회할 수 있다
가설 설정부터 반복 검증과 지속 검토까지의 연구 프레임워크를 보여주는 개념도이며 투자 성과를 나타내지 않습니다.

연구 주제: 팩터 연구, 강건성, 리스크 예산, 포트폴리오 구성, 집행 연구, 모델 검토

01

OUR METHOD
연구 방법

신호의 경계

한 번의 백테스트로 결론 내리지 않습니다.
우리는신호의 무효화 조건을 살핍니다.

여기서 '부트스트랩'은 연구상의 비유입니다. 재표본추출은 추정의 불확실성을 평가하는 데 도움이 되지만, 시간 순서를 지킨 표본 외 검증을 대신하지는 못합니다. 후보 신호에는 거래비용과 무효화 기준도 적용해야 합니다.

과거를 설명하는 것만으로는 부족합니다. 신호를 중단할 근거는 미리 적습니다. 결과에 맞춰 파라미터를 다시 맞추지 않습니다. 신호를 함께 둘 때는 같은 위험을 지고 있는지도 봅니다.

02

CORE CAPABILITIES
연구 역량

FOUR RESEARCH AREAS

질문을 적은 다음 리스크를 관리합니다.

01

팩터 연구

FACTOR RESEARCH

후보는 경제 메커니즘에서 나옵니다. 그다음 견고한지, 설명이 버티는지, 비용을 뺀 뒤에도 거래할 만한지 봅니다.

경제 논리표본 외견고성
02

포트폴리오 설계

PORTFOLIO DESIGN

먼저 같은 위험을 지고 있는지 봅니다. 비중은 상관과 리스크 예산의 제약 안에서 정합니다.

상관리스크 예산제약 최적화
03

체결 연구

EXECUTION RESEARCH

비용, 수용 규모, 유동성은 연구 단계에서 넣습니다. 마찰이 없는 백테스트는 결과가 아닙니다.

거래 비용수용 규모유동성
04

리스크 프레임워크

RISK FRAMEWORK

데이터, 모델, 포트폴리오, 체결에는 각각 점검 항목이 있습니다. 경계를 넘은 뒤의 조치는 미리 적습니다.

시나리오익스포저 한도이상 대응
03

RESEARCH LOOP
연구 절차

A RECORD FOR EVERY CHANGE

바꿀 때마다
기록을 남깁니다.

가설, 표본 외 검증, 포트폴리오 구성, 재검토는 고정된 단계입니다. 논의는 기록을 따르며, 곡선 하나로 말을 바꾸지 않습니다.

01

가설 설정

시장 구조와 행동 편향에서 반증 가능한 질문을 찾습니다.

02

표본 외 검증

개발에 쓰지 않은 시계열 데이터를 남겨 두고, 롤링 윈도와 스트레스 상황에서 결과가 남는지 봅니다.

03

포트폴리오 표현

상관과 공통 익스포저를 눌러, 여러 신호가 같은 위험을 다시 세지 않게 합니다.

04

지속 재검토

드리프트, 구조 변화, 감쇠, 무효화 조건은 나타나는 때에 적습니다. 뒤에 설명을 보태지 않습니다.

04

RESEARCH CHECKS
검증 체크

SIX QUESTIONS BEFORE A CONCLUSION

결론에 앞서
여섯 질문에 답합니다.

결론을 받치는 근거만 찾지 않습니다. 반증, 쓸 수 있는 범위, 종료 규칙은 결론 전에 적습니다.

01MECHANISM

논리

신호는 왜 존재할 수 있는가? 어떤 시장 메커니즘을 이용하며 그 비용은 누가 부담하는가?

검토 초점반증 가능한 가설
02DATA INTEGRITY

데이터

데이터 버전, 실제 이용 가능 시점과 결측 처리를 독립적으로 재현할 수 있는가?

검토 초점시점 일관성
03ROBUSTNESS

검증

표본 외, 롤링 윈도, 파라미터 교란과 대체 표본 검증을 통과하는가?

검토 초점표본 간 안정성
04IMPLEMENTATION

거래

비용, 슬리피지, 시장 충격과 수용 규모 제약을 포함해도 가설이 성립하는가?

검토 초점실제 거래 가능성
05EXPOSURE

리스크

수익은 어떤 익스포저에서 나오며 스트레스와 극단 상황에서 무엇이 일어나는가?

검토 초점경계가 있는 노출
06INVALIDATION

무효화

어떤 관측 가능한 근거가 비중 축소, 재검증 또는 사용 중단을 촉발하는가?

검토 초점명확한 종료 규칙
05

RISK FIRST
리스크 우선

LIMITS, THEN A RESPONSE

리스크를 측정하고,
명확한대응 규칙을 세웁니다.

데이터 품질, 모델 안정, 포트폴리오 익스포저, 유동성, 체결 편차에는 각각 경계와, 그 경계를 넘었을 때의 조치가 미리 있어야 합니다.

수익 원천 분산꼬리 익스포저 점검모델 드리프트 식별유동성 여유 확보
RISK REVIEW LAYERSILLUSTRATIVE FRAMEWORK · 04 LAYERS
  1. 01데이터시점 일관성
  2. 02모델표본 간 안정성
  3. 03포트폴리오경계가 있는 노출
  4. 04체결실제 거래 가능성
개념 예시 · 리스크 등급 아님
리스크 검토 방식을 설명하는 개념도로 실제 포트폴리오의 리스크 등급이 아닙니다.
06

RESEARCH NOTES
연구 노트

LATEST NOTES

연구 노트

연구 방법론에 대한 설명과 논의.

时序拓扑

组合清除交叉验证（CPCV）与时序标签重叠防线

金融时间序列具有强自相关与跨期标签重叠特征。标准K折交叉验证会导致严重未来信息泄漏；必须通过清除重叠样本（Purging）与禁运自相关衰减期（Embargoing）构建无偏验证分布。

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07 / 문의ZIJU.CN · 문의

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