自举量化ZIJU QUANT
Vraag versturen
OUT-OF-SAMPLE QUANTITATIVE RESEARCH

Hypothesen
buiten de
steekproef toetsen.

Ziju Quant onderzoekt signalen die verhandelbaar zouden kunnen zijn. Een hypothese wordt geformuleerd en daarna getoetst op data die niet voor de ontwikkeling zijn gebruikt, na kosten en tegen regels die het signaal zouden stoppen. Eén backtest is geen conclusie.

Ontdek onze methode Vraag versturen
ONDERZOEKSKADERValidatietraject
Illustratief · Geen live data
  1. HypotheseVraag opschrijven
  2. VerstoringVerstoren
  3. Buiten steekproefSteekproef achterhouden
  4. ReviewMet het dossier vergelijken
ONDERZOEKSMODUSMeerdere toetsen
RISICOLAAGStopregel eerst
REVIEWSTATUSConclusie herroepbaar
Conceptueel onderzoekskader van hypothese naar herhaalde validatie en doorlopende toetsing. Het toont geen beleggingsresultaten.

Onderzoeksthema's: FACTORONDERZOEK, ROBUUSTHEID, RISICOBEGROTING, PORTFOLIO-OPBOUW, UITVOERING, MODELREVIEW

01

OUR METHOD
Onze methode

SIGNALENGRENZEN

Een backtest is geen conclusie.
We onderzoeken wanneer signalen falen.

Bootstrap is hier een onderzoeksmetafoor: hersteekproeven helpt schattingsonzekerheid te beoordelen, maar vervangt geen chronologische toets buiten de steekproef. Kandidaatsignalen vereisen ook kosten- en invalidatiecriteria.

Het verleden verklaren is niet genoeg. Het bewijs dat een signaal stopt, wordt vooraf vastgelegd. Parameters worden niet bijgesteld om een resultaat te laten passen. Signalen die samen worden aangehouden, worden gecontroleerd op hetzelfde risico.

02

CORE CAPABILITIES
Expertise

FOUR RESEARCH AREAS

Eerst de vraag opschrijven, dan het risico begrenzen.

01

Factoronderzoek

FACTOR RESEARCH

Een kandidaat komt uit een economisch mechanisme. Daarna kijken we of hij robuust is, of de uitleg standhoudt en of hij na kosten nog verhandelbaar is.

Economische logicaBuiten steekproefRobuustheid
02

Portefeuilleontwerp

PORTFOLIO DESIGN

Eerst kijken we of de signalen hetzelfde risico dragen. De gewichten volgen uit correlatie en risicobudget.

CorrelatieRisicobudgetBeperkingen
03

Uitvoeringsonderzoek

EXECUTION RESEARCH

Kosten, capaciteit en liquiditeit tellen al in het onderzoek. Een backtest zonder wrijving is geen resultaat.

HandelskostenCapaciteitLiquiditeit
04

Risicokader

RISK FRAMEWORK

Data, modellen, portefeuille en uitvoering hebben elk controles. De actie na een overschrijding staat van tevoren vast.

Scenario'sBlootstellingslimietenRespons
03

RESEARCH LOOP
Onderzoeksproces

A RECORD FOR EVERY CHANGE

Elke wijziging
krijgt een aantekening.

Hypothese, toets buiten de steekproef, portefeuilleopbouw en review zijn vaste stappen. Het gesprek volgt het dossier, niet één curve.

01

Hypothese formuleren

Vind een falsifieerbare vraag in marktstructuur of gedragsbias.

02

Buiten steekproef testen

Tijdgeordende data die niet voor de ontwikkeling zijn gebruikt, blijven achter. Rollende vensters en stressscenario’s laten zien of het resultaat blijft.

03

In portefeuille uitdrukken

Beperk correlatie en gedeelde blootstelling, zodat meerdere signalen niet hetzelfde risico dubbel tellen.

04

Doorlopend toetsen

Drift, structuurverandering, verval en stopvoorwaarden worden genoteerd wanneer ze optreden, niet achteraf.

04

RESEARCH CHECKS
Onderzoekscontroles

SIX QUESTIONS BEFORE A CONCLUSION

Beantwoord vóór de conclusie
zes vragen.

We zoeken niet alleen bewijs dat een conclusie steunt. Tegenbewijs, de gebruiksgrens en de stopregel worden vóór de conclusie opgeschreven.

01MECHANISM

Logica

Waarom zou het signaal bestaan? Welk marktmechanisme gebruikt het en wie draagt de kosten?

AANDACHTSPUNTFalsifieerbare aanname
02DATA INTEGRITY

Data

Zijn dataversies, werkelijke beschikbaarheid en behandeling van ontbrekende waarden reproduceerbaar?

AANDACHTSPUNTTijdsintegriteit
03ROBUSTNESS

Validatie

Doorstaat het resultaat tests buiten de steekproef, rollende vensters, parameterwijzigingen en alternatieve steekproeven?

AANDACHTSPUNTStabiliteit tussen steekproeven
04IMPLEMENTATION

Uitvoering

Blijft de aanname staan na kosten, slippage, marktimpact en capaciteitsgrenzen?

AANDACHTSPUNTWerkelijke verhandelbaarheid
05EXPOSURE

Risico

Welke blootstellingen leveren rendement en wat gebeurt er onder stress en extreme scenario's?

AANDACHTSPUNTBegrensde blootstelling
06INVALIDATION

Invalidatie

Welk zichtbaar bewijs leidt tot lager gewicht, nieuwe validatie of beëindiging?

AANDACHTSPUNTExpliciete uitstapregels
05

RISK FIRST
Risico eerst

LIMITS, THEN A RESPONSE

Risico meten
en duidelijke regels vastleggen.

Datakwaliteit, modelstabiliteit, portefeuilleblootstelling, liquiditeit en uitvoeringsafwijking hebben elk een grens en een vooraf geschreven actie voor wanneer die grens wordt overschreden.

Rendementsbronnen spreidenStaartblootstelling toetsenModeldrift herkennenLiquiditeitsruimte bewaren
RISK REVIEW LAYERSILLUSTRATIVE FRAMEWORK · 04 LAYERS
  1. 01DataTijdsintegriteit
  2. 02ModelStabiliteit tussen steekproeven
  3. 03PortefeuilleBegrensde blootstelling
  4. 04UitvoeringWerkelijke verhandelbaarheid
Illustratief · Geen rating
Conceptueel overzicht van de risicobeoordeling. Dit is geen rating van een echte portefeuille.
06

RESEARCH NOTES
Onderzoeksnotities

LATEST NOTES

Onderzoeksnotities

Toelichtingen en discussies over de onderzoeksmethode.

时序拓扑

组合清除交叉验证（CPCV）与时序标签重叠防线

金融时间序列具有强自相关与跨期标签重叠特征。标准K折交叉验证会导致严重未来信息泄漏；必须通过清除重叠样本（Purging）与禁运自相关衰减期（Embargoing）构建无偏验证分布。

Alle onderzoeksnotities bekijken
07 / CONTACTZIJU.CN · VRAAG

RESEARCH INQUIRIES

Schrijf de vraag op.
Daarna plannen we het gesprek.

Wilt u praten over onderzoek, data, engineering of samenwerking? Laat de noodzakelijke gegevens achter. We gebruiken ze uitsluitend voor ons antwoord.

contact@ziju.cn

Minimaal 10 tekens0 / 2000