自举量化ZIJU QUANT
Skicka en förfrågan
OUT-OF-SAMPLE QUANTITATIVE RESEARCH

Pröva hypoteser
utanför
urvalet.

Ziju Quant undersöker signaler som skulle kunna handlas. En hypotes formuleras och prövas sedan på data som inte användes för att bygga den, efter kostnader och mot regler som skulle avsluta den. Ett backtest är inte en slutsats.

Utforska vår metod Skicka en förfrågan
FORSKNINGSRAMVägen till validering
Illustration · Inte verkliga data
  1. HypotesSkriv frågan
  2. StörningStör parametrar
  3. Utanför stickprovHåll undan urvalet
  4. GranskningJämför med protokollet
FORSKNINGSLÄGEFlera test
RISKLAGERStoppregel först
GRANSKNINGSSTATUSSlutsatsen kan dras tillbaka
Konceptuellt ramverk från hypotes till upprepad validering och löpande granskning. Det visar inte investeringsresultat.

Forskningsområden: FAKTORFORSKNING, ROBUSTHET, RISKBUDGET, PORTFÖLJKONSTRUKTION, EXEKVERING, MODELLGRANSKNING

01

OUR METHOD
Vår metod

SIGNALENS GRÄNSER

Ett backtest räcker inte.
Vi granskar när signaler kan fallera.

Bootstrap används här som forskningsmetafor: återurval kan hjälpa till att bedöma skattningsosäkerhet, men ersätter inte tidsordnade tester utanför urvalet. Kandidatsignaler behöver också prövas mot kostnader och villkor för ogiltigförklaring.

Att förklara det förflutna räcker inte. Bevisen som skulle avsluta en signal skrivs ned i förväg. Parametrar justeras inte i efterhand för att passa ett resultat. Signaler som hålls tillsammans kontrolleras för samma risk.

02

CORE CAPABILITIES
Kompetenser

FOUR RESEARCH AREAS

Skriv frågan innan risken begränsas.

01

Faktorforskning

FACTOR RESEARCH

En kandidat kommer ur en ekonomisk mekanism. Sedan prövas om den är robust, om förklaringen håller och om den fortfarande går att handla efter kostnader.

Ekonomisk logikUtanför stickprovRobusthet
02

Portföljkonstruktion

PORTFOLIO DESIGN

Först ses om signalerna bär samma risk. Vikterna följer av korrelation och riskbudget.

KorrelationRiskbudgetBegränsningar
03

Exekveringsforskning

EXECUTION RESEARCH

Kostnader, kapacitet och likviditet räknas redan i forskningen. Ett backtest utan friktion är inget resultat.

HandelskostnaderKapacitetLikviditet
04

Riskramverk

RISK FRAMEWORK

Data, modeller, portfölj och exekvering har egna kontroller. Åtgärden efter ett brott mot gränsen skrivs i förväg.

ScenarierExponeringsgränserÅtgärder
03

RESEARCH LOOP
Forskningsprocess

A RECORD FOR EVERY CHANGE

Varje ändring
ska lämna en anteckning.

Hypotes, test utanför urvalet, portföljkonstruktion och granskning är fasta steg. Diskussionen följer protokollet, inte en enda kurva.

01

Formulera en hypotes

Hitta en falsifierbar fråga i marknadsstrukturen eller beteendemässiga snedvridningar.

02

Testa utanför stickprovet

Tidsordnade data som inte användes i utvecklingen hålls undan. Rullande fönster och stresscenarier visar om resultatet står kvar.

03

Uttryck i portföljen

Begränsa korrelation och gemensam exponering så att flera signaler inte räknar samma risk två gånger.

04

Granska löpande

Drift, strukturförändring, försvagning och stoppvillkor skrivs ned när de uppstår, inte i efterhand.

04

RESEARCH CHECKS
Forskningskontroller

SIX QUESTIONS BEFORE A CONCLUSION

Före slutsatsen,
besvara sex frågor.

Vi letar inte bara efter belägg som stöder en slutsats. Motbelägg, användningsgräns och exitregel skrivs ned före slutsatsen.

01MECHANISM

Logik

Varför kan signalen finnas? Vilken marknadsmekanism använder den och vem bär kostnaden?

GRANSKNINGSFOKUSFalsifierbart antagande
02DATA INTEGRITY

Data

Kan dataversioner, verklig tillgänglighetstid och hantering av saknade värden reproduceras?

GRANSKNINGSFOKUSTidsmässig integritet
03ROBUSTNESS

Validering

Klarar resultatet tester utanför stickprovet, rullande fönster, parameterstörningar och alternativa stickprov?

GRANSKNINGSFOKUSStabilitet mellan stickprov
04IMPLEMENTATION

Exekvering

Håller antagandet efter kostnader, slippage, marknadspåverkan och kapacitetsbegränsningar?

GRANSKNINGSFOKUSVerklig genomförbarhet
05EXPOSURE

Risk

Vilka exponeringar driver avkastningen och vad händer i stressade och extrema scenarier?

GRANSKNINGSFOKUSBegränsad exponering
06INVALIDATION

Ogiltighet

Vilka observerbara bevis utlöser lägre vikt, ny validering eller att signalen tas bort?

GRANSKNINGSFOKUSTydliga exitregler
05

RISK FIRST
Risk först

LIMITS, THEN A RESPONSE

Risk måste mätas
och mötas med tydliga åtgärder.

Datakvalitet, modellstabilitet, portföljexponering, likviditet och exekveringsavvikelse behöver var för sig en gräns och en åtgärd som skrivits i förväg för när gränsen passeras.

Sprid avkastningskällorGranska svansriskIdentifiera modelldriftBehåll likviditetsmarginal
RISK REVIEW LAYERSILLUSTRATIVE FRAMEWORK · 04 LAYERS
  1. 01DataTidsmässig integritet
  2. 02ModellStabilitet mellan stickprov
  3. 03PortföljBegränsad exponering
  4. 04ExekveringVerklig genomförbarhet
Illustration · Inte en rating
Konceptuell översikt för riskgranskning. Den visar inte riskklassificeringen för en verklig portfölj.
06

RESEARCH NOTES
Forskningsanteckningar

LATEST NOTES

Forskningsanteckningar

Förklaringar och diskussioner om forskningsmetodik.

时序拓扑

组合清除交叉验证（CPCV）与时序标签重叠防线

金融时间序列具有强自相关与跨期标签重叠特征。标准K折交叉验证会导致严重未来信息泄漏；必须通过清除重叠样本（Purging）与禁运自相关衰减期（Embargoing）构建无偏验证分布。

Visa alla forskningsanteckningar
07 / KONTAKTZIJU.CN · FÖRFRÅGAN

RESEARCH INQUIRIES

Skriv frågan konkret.
Sedan bokar vi samtalet.

Om du vill diskutera forskning, data, teknik eller samarbete kan du lämna nödvändiga uppgifter. Vi använder dem bara för att besvara denna förfrågan.

contact@ziju.cn

Minst 10 tecken0 / 2000